上星期5个交易日机械设备、电力设备、轿车指数涨跌幅分别为-5.71%、-8.87%和-4.17%，在31个申万一级职业中排名分别为第27、第30和第23位；同期沪深300涨跌幅为-1.27%。

  1)挖掘机6月销量坚持30%以上同比增速。据我国工程机械工业协会数据，2026年6月出售各类挖掘机25445台，同比增加35.3%；其我国内销量10898台，同比增加33.9%；出口14547台，同比增加36.4%。2026年1-6月，国内销量79025台，同比增加20.4%；出口73295台，同比增加33.5%。国内挖掘机商场销量接连3个月坚持30%以上增加显现内需较高耐性，基建安稳及地产出资逐渐见底支撑周期复苏；出口商场在矿山及动力景气带动下坚持较好增加态势。继续看好内需出口共振向上的职业景气趋势，估计主机龙头中报中心事务仍将坚持增加趋势，现在板块估值偏低，主张继续重视板块出资时机。

  2)光伏：硅片价格承压。现在大都厂家仍坚持增产战略，7月全体硅片产出估计仍将达57-58GW，供应端并无实质性缩短。从需求端，2026年1-5月，国内累计新长脸伏装机仅59.59GW，同比下降69.9%；其间5月新增装机8.68GW，同比降幅高达91%。组件招投标相同大幅萎缩，1-4月投标总规模同比下降68.9%，终端装机下滑较为严峻。展望后市，职业仍处于供需失衡的调整期，基本面回转仍需调查。

  3)锂电：碳酸锂价格走弱。碳酸锂期货主力合约从周初的16.46万元/吨一路下行至15.16万元/吨。从下流需求来看，2026年7月我国锂电商场排产总量约283GWh，环比增5.6%；其间，储能电芯排产占比为42.9%；全球锂电排产规划296GWh，环比增加5.3%，下流需求出现冷季不淡的特征。别的，容量补偿机制使项目具有了更多样化且安稳的收入现金流，使其有才能吸收硬件本钱的上涨，储能需求确定性强，未来储能体系价格或将继续上涨。持久来看，咱们我们都以为下流需求将对现在的碳酸锂价格构成必定支撑。